팔란티어 주식, 새해에도 상승할까? 2025년 투자 전망

2024년 동안 팔란티어(Palantir, PLTR)는 놀라운 성과를 보이며 주식 시장에서 큰 주목을 받았습니다. 정부, 군, 대기업을 위한 분석 및 소프트웨어 관리 플랫폼인 팔란티어는 2024년 한 해 동안 340% 상승하며 1,670억 달러의 시가 총액을 기록했습니다. 팔란티어 주식을 보유한 투자자들은 2024년 성과에 만족했겠지만, 이제는 2025년을 맞이하여 "팔란티어 주식이 계속해서 상승할 것인가?"라는 질문을 던지고 있을 것입니다. 지금부터 팔란티어의 성장과 투자 전망을 분석해 보겠습니다.

팔란티어의 가격 모멘텀과 비즈니스 가속화

팔란티어

팔란티어가 2024년에 경험한 엄청난 수익률은 급격히 가속화된 성장에서 비롯되었습니다. 팔란티어는 최근 5분기 연속으로 매출 성장을 기록했으며, 이는 인공지능(AI) 분석 도구에 대한 수요 증가 덕분입니다. 2024년 3분기 미국 상업 부문 매출은 전년 대비 54% 증가하며 1억 7,900만 달러를 기록했고, 이는 팔란티어 주식 상승의 핵심 동력이 되었습니다.

 

팔란티어의 공공 부문 매출 역시 성장하고 있습니다. 특히 미국 정부 매출은 3분기 동안 전년 대비 40% 증가한 3억 2,000만 달러를 기록하며 여전히 팔란티어의 가장 큰 부문을 차지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해외에서는 유럽과 중동에서 예상보다 낮은 성장률을 기록했으며, 국제 정부 및 상업 부문 매출은 각각 13%와 3% 증가하는 데 그쳤습니다.

 

하지만 팔란티어는 전체 매출 성장 가속화를 유지하며 유럽과 중동의 어려움에도 불구하고 매출 성장을 달성했으며, 이러한 상향 추세가 2025년에도 지속된다면 주식은 계속해서 상승할 가능성이 있습니다.

팔란티어 주식의 가치 평가

팔란티어는 연간 매출 25억 달러 이상을 기록하며, 이를 바탕으로 좋은 수익을 창출하고 있습니다. 2024년 3분기 GAAP(일반회계기준) 순이익률은 20%였고, 운영이익률은 16%로 나타났습니다. 이러한 마진 수치는 향후 몇 년 동안 계속해서 확장될 가능성이 큽니다.

 

팔란티어가 30%의 매출 성장률을 유지할 경우, 2029년까지 연매출 100억 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 순이익률이 30%에 도달하면 연간 30억 달러의 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 이러한 긍정적인 전망에도 불구하고 팔란티어의 주가는 이미 이러한 성장 전망을 반영하고 있으며, 과대 평가된 부분이 있습니다.

 

현재 팔란티어의 시가 총액은 1,670억 달러이며, 향후 5년 간 예상 순이익을 기반으로 한 주가수익비율(P/E)은 60배 이상입니다. 이는 S&P 500의 예상 P/E 22배보다 세 배 이상 높은 수준으로, 팔란티어 주식의 가치는 이미 많은 투자자의 긍정적인 기대를 반영하고 있다고 볼 수 있습니다. 또한 팔란티어의 주가는 판데믹 이후 성장주들이 겪었던 과도한 가치 평가 문제를 떠올리게 하며, 현재 P/S(주가매출비율)는 68배로 매우 높은 수준을 기록하고 있습니다.

왜 2025년이 중요한가?

팔란티어 주식이 2025년에 어떻게 될지는 아무도 정확히 알 수 없습니다. 그러나 팔란티어가 매 분기마다 매출 성장을 가속화한다면 2024년의 성과를 이어갈 수 있을 것입니다. 하지만 장기적인 관점에서 투자하는 사람들은 주식의 가격이 얼마나 합리적인지를 중요하게 생각해야 합니다. 팔란티어 주식의 현재 시가 총액은 향후 회사가 현실적으로 창출할 수 있는 수익에 비해 과도하게 평가되어 있다는 점을 고려해야 합니다.

 

따라서 단기적인 상승 모멘텀을 기대하기보다는, 장기적으로 팔란티어가 생성할 수 있는 실제 이익과 현금 흐름을 기반으로 투자를 고민하는 것이 필요합니다. 2025년에는 팔란티어의 과도한 가치 평가로 인해 주식을 사는 것에 신중을 기할 필요가 있습니다.

결론

팔란티어는 2024년 눈부신 성과를 기록하며 주목받았지만, 2025년에도 계속해서 상승할지는 불확실합니다. 팔란티어의 매출 성장은 긍정적이며, AI 도구에 대한 수요가 그 성장의 핵심 요소입니다. 그러나 주식의 가격은 이미 많은 긍정적인 전망을 반영하고 있기 때문에, 현재 팔란티어 주식은 과대 평가된 상태일 수 있습니다. 따라서 장기적인 투자를 고려할 때 팔란티어 주식은 신중히 접근해야 할 종목입니다.

 

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